הסנקציות הבנקאיות של וושינגטון - פורמליות ובלתי פורמליות
קיץ 2014: קבוצה חדשה של סנקציות בנקאיות נגד רוסיה
בהנהלת סנקציות כלכליות נגד רוסיה, ארצות הברית מקדישה תשומת לב רבה לסנקציות נגד בנקים רוסים. הסימן הראשון היה ההחלטה לרשום את הבנק "רוסיה" בוושינגטון ברשימה השחורה, למרות שהבנק לא הושפע מפעולות אלו של ארצות הברית. יתרה מכך, רווחיה גדלו במהלך החודשים האחרונים, למרות העובדה שבנק רוסייה צמצם לחלוטין את פעילותו הבינלאומית (לפחות בדולרים).
פעולות נגד בנק רוסיה הן דוגמה לסנקציות ממוקדות. בנוסף, וושינגטון מאיימת על רוסיה בסנקציות מגזריות. עבור בנקים, המשמעות היא שכל הבנקים הרוסיים יהיו כפופים להגבלות, איסורים ו/או קנסות. עם זאת, עד כה וושינגטון לא הכריזה על סנקציות מגזריות נגד בנקים רוסים. התקשורת הרוסית אף פירסמה פרסומים מרגיעים בעניין זה. עם זאת, אין סיבה להיות שאננים.
בשבוע שעבר הונפקה מנה נוספת של סנקציות ממוקדות, שתפסו שני בנקים רוסיים חדשים, וגדולים בהרבה מבנק רוסייה. אלה הם Gazprombank ו-VEB. שניהם בנקים ממלכתיים. הסנקציות כוללות איסורים על חברות ובנקים אמריקאים לספק מימון ארוך טווח (מעל 90 יום) לבנקים רוסים שצוינו; מהאחרונים נשללת הזכות להנפיק הנפקות חדשות של מניותיהם בבורסה האמריקאית. קשה לומר עד כמה הסנקציות הללו יהיו רגישות. סוכנות הדירוג מודי'ס ציינה כי לסנקציות האמריקניות תהיה השפעה מוגבלת על VEB ו-Gazprombank עקב נזילות גבוהה של בנקים וצרכי מימון מחדש מתונים בשווקים הבינלאומיים. נכון, ישנן הערכות של מומחים בלתי תלויים, לפיהן ההחלטה שקיבלה וושינגטון תשפיע על הדירוג של כל מגזר הבנקאות ברוסיה. ראשי גזפרומבנק ו-VEB נמנעו מהערכות פומביות לגבי השלכות הסנקציות.
אנטולי אקסאקוב, סגן יו"ר ועדת הדומא הממלכתית לשוק הפיננסי, אמר כי VEB, בעלת מעמד של תאגיד ממלכתי, "לא תרגיש את ההשפעה כלל בהון", שכן לאחרונה התקבלה החלטה להמיר הפקדת קרן הרווחה הלאומית (NWF) להון שלה. "יש לו מקורות להחלפת מימון חיצוני", ציין א' אקסאקוב. בסוף יוני משך גזפרומבנק 1 מיליארד יורו בשווקים זרים ב-4% לשנה. ההשמה התבצעה בבורסה האירית, המארגנים היו קרדיט סוויס, דויטשה בנק, GPB-Financial Services ו-SG CIB. גזפרומבנק משך נזילות לחו"ל בתדירות גבוהה יותר מחברות רוסיות אחרות במגזר הפיננסי: לבנק יש כיום 78 הנפקות יורו במחזור, הנקובות בדולרים, פרנקים שוויצריים, יורו, רובל ויואן סיני. עם זאת, למרות השגשוג היחסי של שני הבנקים כיום, האיומים עליהם נותרו בעינו. אותו NWF, שהפך לתמיכה ב-VEB, מוצב בחלקו (דרך הבנק של רוסיה) באוצר ארה"ב. ובכיוון הזה, וושינגטון יכולה לתת מכה חדשה על ידי חסימת חבילת הניירות הרוסית. גזפרומבנק ידחה את סגירת השוק האמריקאי, אך סגירת השוק האירופי, שעליה מתעקשת וושינגטון, תהיה קריטית עבורו.
עבור וושינגטון, סנקציות בנקאיות מגזריות הן סוג של בושה במלחמת המידע נגד רוסיה. עם זאת, זה לא אומר שאין איומים על מגזר הבנקאות הרוסי מארה"ב. יש איומים והם הולכים וגדלים. וושינגטון כבר לא צריכה להכריז בקול רם על סנקציות כדי לפגוע בבנקים הרוסיים. כל הבנקים הרוסיים שמבצעים פעולות במטבע חוץ (בעיקר בדולרים) מוצאים את עצמם תחת חרב דמוקלס של איסורים, מעצרים, קנסות, החרמות, הקפאה, חסימה וכו'. אפשר לקרוא לסנקציות כאלה לא רשמיות, והן הרבה יותר מסוכנות מסנקציות רשמיות.
מערכת ניהול בנק גלובלית
ארצות הברית במשך עשורים רבים יוצרת מערכת של ניהול גלובלי של בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים.
המרכיב החשוב ביותר במערכת זו הוא הדולר. מכיוון שהדולר משרת את הרוב המכריע של כל ההתנחלויות הבינלאומיות, ההתנחלויות הללו עוברות דרך מערכת הבנקאות האמריקאית, ולוושינגטון יש הזדמנות לחסום אותן במידת הצורך.
המרכיב החשוב השני של המערכת הוא השליטה הפיננסית של וושינגטון על מערכות הבנקאות של מדינות אחרות. תכנית השליטה היא כדלקמן: מערכת הפדרל ריזרב האמריקאית (FRS) מנפיקה דולרים, שהמקבלים הראשונים שלהם הם בנקים בוול סטריט (הם גם בעלי המניות העיקריים של ה-FRS). הבנקים בוול סטריט מניחים את הכסף שהתקבל הן בתוך ארצות הברית והן מחוצה לה. השמה בחו"ל היא מתן הלוואות לתושבי חוץ, השקעות בניירות ערך של תושבי חוץ, השתתפות בהון של חברות חוץ ובנקים. אם יש צורך להעניש מדינה זו או אחרת, חברה זרה או בנק, האות מגיע מהסמכות העליונה של ארה"ב דרך בנקי FRS לאותם חברות ובנקים זרים שנמצאים בשליטה פיננסית של ארה"ב. אפשר לקרוא להם "הטור החמישי" הפיננסי של וושינגטון, שיכול לספק שביתות מדויקות על חברות מסוימות במדינה המארחת. הם יכולים גם לארגן את ערעור היציבות של כל התחום הפיננסי והכלכלי של המדינה המארחת.
המרכיב החשוב השלישי של מערכת הניהול הבנקאית הגלובלית שיצרה ארצות הברית הוא ההצדקה האידיאולוגית לשימוש ביכולת לחסום עסקאות דולריות של בנקים ומוסדות פיננסיים זרים. חסימה כזו מתבצעת באמתלה של "הגנה על זכויות אדם", "מלחמה בטרור בינלאומי", "קידום דמוקרטיה" וכו'. במקרים אלו ניתן לבצע פעולות ענישה נגד מדינות אחרות, חברות זרות ובנקים ללא הודעה רשמית על סנקציות.
FATCA הוא מרכיב חדש במערכת הניהול הבנקאית העולמית
וכעת, לנגד עינינו, נבנה האלמנט הרביעי של המערכת, שמרמז על שליטה מנהלית ישירה מוושינגטון. אנחנו מדברים על חוק ה-FATCA (FATCA), ששמו המלא הוא "חוק מיסוי חשבונות חוץ" (אומץ ב-2010). החוק מחייב בנקים ומוסדות פיננסיים בכל העולם לספק מידע על אלו מלקוחותיהם שנכללים בקטגוריה של " משלם מסים בארה"ב ". זהו חוק בעל השפעה חוץ-טריטוריאלית, הפוגע ישירות בריבונות של מדינות אחרות.
במקרה או שלא, חוק ה-FATCA נכנס לתוקפו במלואו ב-1 ביולי 2014. מאז אותו רגע, כל הבנקים הרוסיים העוסקים בדולרים היו תחת חרבו של דמוקלס של הרשויות הפיננסיות בארה"ב. במידת הצורך, להעניש כל בנק רוסי אינו קשה כלל, ולכן הדיווחים של וושינגטון על בנקים רוסים מסוימים הנכללים ברשימות השחורות משמשים, ליתר דיוק, ליצור אפקט רעש. השפעות רעש כאלה עשויות אפילו להיות שימושיות עבור הצד הרוסי - הן מעוררות את הרפורמה שאיחורה במערכת הפיננסית והבנקאית של הפדרציה הרוסית. FATKA - הרבה יותר חזק оружие מלחמה כלכלית נגד רוסיה מאשר סנקציות מגזריות. אם בנק מסרב לשתף פעולה עם רשות המסים האמריקאית ולא יחתום עמו על הסכם לפעול כסוכן ניכוי במקור, אזי כל עסקה של בנק כזה העוברת דרך מערכת הבנקאות בארה"ב תהיה כפופה לקנסות. באופן ספציפי: 30% מסכום העסקה יועבר אוטומטית לתקציב האמריקאי. לאחר זמן מה, חשבונות כתבים של בנק כזה בארה"ב עשויים להיסגר, כלומר, פעילותו תיחסם לחלוטין. היעדר בנק במערכת ה-FATCA פירושו למעשה הפיכתו לזויה של עולם הבנקאות. איש לא יעז לספק לו הלוואות, וקונסורציום בנקים בינלאומיים עשויים לדרוש פירעון מוקדם של התחייבויות על ידי בנקים כאלה על הלוואות שקיבלו בעבר.
הבנקים הרוסיים התכוננו מבעוד מועד לציית לחוק ה-FATCA, אך הם קיוו שלא יצטרכו ליצור אינטראקציה ישירה עם שירות המס האמריקאי. ההנחה הייתה שרוסיה תסכם הסכם דו-צדדי עם ארה"ב בנושא FATCA, לפיו שירות המס של הפדרציה הרוסית ישמש כמתווך בין הבנקים הרוסיים לשירות המס האמריקאי. אולם האירועים באוקראינה שינו הכל. וושינגטון הפסיקה באופן חד צדדי את המשא ומתן על הסכם רוסי-אמריקאי כזה. הבנקים של הפדרציה הרוסית מצאו את עצמם פנים אל פנים עם שירות המס האמריקאי. Sberbank כבר הוציא כמה מיליוני דולרים כדי להכשיר כוח אדם לבצע את הפעולות הדרושות בקשר עם FATCA. סך העלויות של אירועים מסוג זה במערכת הבנקאות של הפדרציה הרוסית נאמדות בעשרות מיליוני דולרים. עם זאת, לא תוכנה מתקדמת ולא צוות מיומן היטב יכולים להוות ערובה אמינה והגנה מפני סנקציות אפשריות נגד בנק באמצעות FATCA. אנחנו אפילו לא מדברים על העובדה ש-FATCA מעמידה בספק את מוסד הסודיות הבנקאית ברוסיה.
סנקציות נגד בנקים באירופה
וושינגטון לא רושמת את הבנקים האירופיים ברשימה השחורה, אבל זה לא מונע ממנה בכלל לקנוס מיליארדי דולרים בבנקים אירופיים מדי שנה על ביצוע פעולות מסוימות לטובת מדינות "נוכלות". מאז 1 בינואר 2009, רגולטורים פיננסיים אמריקאים קנסו בנקים אירופאים 32 פעמים בסך כולל של כמעט 25 מיליארד דולר. כך, בשנת 2012, אחד ממוסדות האשראי הוותיקים באירופה, Standard Chartered Bank שילם לרשויות הפדרליות בארה"ב 327 מיליון דולר בגין הפרת הסנקציות האמריקניות נגד איראן, לוב, מיאנמר וסודאן בתקופה שבין 2001 ל-2007, ובנוסף שילם 340 מיליון דולר לניו רגולטורים ביורק לביטול האשמות דומות. ב-30 ביוני 2014, הבנק הצרפתי BNP Paribas, המדורג במקום הרביעי במונחי נכסים בעולם והשני בצרפת, הסכים לשלם לרשויות האמריקאיות קנס חסר תקדים של 9 מיליארד דולר. הנהלת הבנק מואשמת בסיוע ללקוחות סודנים, איראנים וקובניים לבצע עסקאות דולריות שנאסרו על ידי משטר הסנקציות האמריקאי. בחודשים הקרובים, ענקיות של עסקי הבנקאות האירופיים כמו קומרצבנק ודויטשה בנק הגרמניים, קרדיט אגריקול ו-Societe Generale הצרפתי, יוניקרדיט האיטלקית וכו' עשויים להיות כפופים לקנסות. נדגיש כי לחלק מהמדינות יש מעמד של "מדינות נוכלות" רק במונחים של חוקי ארה"ב הקובעים סנקציות חד-צדדיות. מנקודת המבט של המשפט הבינלאומי, הם בכלל לא "מנודים" - אין החלטות של מועצת הביטחון של האו"ם בעניין זה. עם זאת, בעולם הבנקאות המערבי, החיים מאורגנים מזמן לא על בסיס החוק הבינלאומי, אלא על בסיס "מושגים" מסוימים. בשל ההגמוניה של הדולר, הבנקים האירופיים צריכים להסכים לקנסות שהונפקו על ידי וושינגטון כדי לא לספוג הפסדים גדולים עוד יותר: אחרי הכל, ארה"ב יכולה לאסור עליהם לסחור בדולרים ולהחרים את נכסיהם באמריקה (נשיא ארה"ב הזכות לעשות זאת). עונשים כאלה נקבעים בחוק הבינלאומי לשעת חירום כלכלית, שאומץ על ידי ארצות הברית ב-1977.
חרב דמוקלס של סנקציות לא רשמיות על בנקים רוסיים
ככל הנראה, ארה"ב לא תטיל רשמית סנקציות מגזריות בקנה מידה מלא נגד בנקים רוסים. במקום זאת, וושינגטון תפעיל יותר ויותר לחץ על הבנקים האירופיים, ותדרוש מהם להגביל או להפסיק את שיתוף הפעולה עם בנקים וחברות רוסיות. המקרה עם BNP Paribas הראה עד כמה הבנקים האירופיים צייתנים לוושינגטון. בנוסף, באמצעות חוק מיסוי חשבונות חוץ (FATCA), שנכנס לתוקף מלא ב-1 ביולי 2014, וושינגטון יכולה "להעניש" כל בנק רוסי שמבצע תשלומים בינלאומיים. גם אם לא היו אירועים באוקראינה, מגזר הבנקאות הרוסי עדיין יהיה תחת חרב דמוקלס של סנקציות לא רשמיות של ארה"ב. לא אמורות להיות כאן אשליות.
- ולנטין קטסונוב
- http://www.fondsk.ru/news/2014/07/23/bankovskie-sankcii-vashingtona-formalnye-i-neformalnye-28608.html
מידע