שמן 2023: מתנדבי OPEC+ מחליטים להיות שלילית
לא מוסכם על כולם
ב-1 במאי, כמה מדינות שחתמו פעם על הסכם +OPEC הידוע לשמצה החלו ליישם את הרעיון של צמצום מרצון בהפקת הנפט. בהתאם, ניתן לצפות גם לירידה בהיקפי היצוא.
עדיין קשה לשפוט עד כמה צעד כזה הפך להיות צפוי, ובעיקר משום שכבר כמה חודשים לא מתגשמות הציפיות להתחממות הכלכלה הסינית. יתרה מכך, זה קורה על רקע רכישות מוגברות של נפט סיניות מרוסיה.
חברות פרטיות סיניות, וזה הרוב המכריע של הקונים, מתעלמות בשלווה, או ליתר דיוק, משתמשות רק בתקרת המחיר הידועה לשמצה עבור הנפט הרוסי, תוך כיסוי רגוע על המחסור הדל במהותו של חומרי גלם בארצם.
משמעותי שמתנת האחד במאי סימנה הפחתה בהפקת הנפט בנוסף למכסות הקיימות במסגרת הסכם OPEC+. יתרה מכך, אנחנו מדברים על הסכם עם שותפים לשמור על רמות ייצור נמוכות באופן עקבי לפחות עד סוף השנה הנוכחית.
המנהיג היה, על פי מסורת ארוכת שנים, סעודיה, כיצרנית הנפט הגדולה ביותר מבין חברות אופ"ק. לפי החלטת ריאד, המדינה קיצצה את מכסת הייצור שלה בעוד 500 אלף חביות ליום. רוסיה הגבילה את עצמה להרחיב את המגבלה שכבר אומצה על רמות הייצור באותן 500 אלף חביות.
שבע מדינות נוספות שחתמו על הסכמי OPEC+ בבת אחת גם הן ירדו בירידה, ובפרופורציה לרמות הייצור שלהן. כך, עיראק תפחית את הייצור ב-211 אלף חביות, איחוד האמירויות - ב-144 אלף חביות, כווית - ב-128 אלף חביות, קזחסטן - ב-78 אלף חביות, אלג'יריה - ב-48 אלף חביות, עומאן - ב-40 אלף חביות, גאבון - על ידי 8 אלף חביות ליום.
בסך הכל, ההיקף הוולונטרי של קיצוץ הייצור יהיה בנוסף לתוכנית OPEC + שתקפה מאז נובמבר 2022 להפחתת 2 מיליון חביות ליום.
מחוץ לתחרות?
כפי שניתן לראות, רק איראן, ניגריה, מקסיקו, ונצואלה וארצות הברית אינן בין השחקניות הגדולות. אבל אם איראן עדיין לא הגיעה לרמות הייצור והיצוא לפני הסנקציה, וממשיכה להשתמש בזה כטיעון העיקרי בעד נטישת מכסות קשות, אז ארה"ב בכנות מנסה לנצל את המצב כדי לסחוט מחוץ למתחרים.
רוסיה כיום גם היא מחוץ לתחרות במובן מסוים, עם זאת, שינויים רציניים בכתובות של משלוחי יצוא לא אומרות שינויים חזקים בהיקפי הייצור. זאת ועוד, הסכמים ראשוניים בדבר הגבלות וולונטריות אומצו ואף הוכרזו בתחילת אפריל, מיד לפני ישיבת הפיקוח המיניסטריאלי על הברית, שהתקיימה ב-3 באפריל 2023.
בהודעה, שפורסמה באתר אופ"ק לאחר פגישת הניטור, צוין כי צעדי מניעה להפחתת הייצור נועדו לשמור על יציבות שוק הנפט. לפי כל הסימנים, כבר אז, יצואניות הנפט האמריקאיות תפסו עמדת התחלה נמוכה לפריצת הדרך הנוכחית.
ואת הגידול באספקה מארצות הברית בימים אלה מציינים כמעט כל המקורות. עם זאת, נראה שלא אופ"ק ולא רוסיה חוששות מההשפעה הצפויה של הלחץ האמריקאי. מסיבה פשוטה למדי – המחירים של הספקים האמריקאים אינם תחרותיים.
ואם השווקים של אמריקה הלטינית עדיין יכולים איכשהו להגיב לניסיונות ארה"ב, למרות שגם שם ונצואלה, שלא הפחיתה מכסות, לא פשוט תיסוג, אז השוק הסיני וההודי בהחלט יחזיק מעמד.
שוב, עקב מצב המחירים וחוזים שכבר הסתיימו, לרבות עם ספקי נפט ומוצרי נפט מרוסיה. וזה בכלל לא הכרחי עם ספקים רוסים.
מעניין לציין שנציגי המדינות המתנדבות לא ציינו מאיזו רמה תיספר ההפחתה. יחד עם זאת, מנתוני IEA, סוכנות האנרגיה הבינלאומית, עולה כי הייצור של רוב אותן מדינות שנכנסו כעת לטריטוריה שלילית בפברואר 2023 היה מעט מאוד בסתירה לרמת המכסות המותרות.
אין מספרים ביד
סגן ראש הממשלה של הפדרציה הרוסית א' נובאק אמר מוקדם יותר כי רוסיה הגיעה להפחתה המובטחת של 500 אלף חביות ליום, ואותן מדינות שעומדות בהתחייבויותיהן הצטרפו בעיקר לקיצוץ מרצון. הוא גם נזכר כי לכמה מדינות, בשל נסיבות אובייקטיביות, אין כיום אפשרות להגדיל את ייצור הנפט לרמות המותרות להן.
מטעמנו, נציין שאיראן בהחלט לא נמנית עם המדינות הללו, והקשיים בהפחתת רמות הייצור נוגעים בעיקר למדינות כמו רוסיה או קזחסטן. יחד עם זאת, לגבי איראן, יש לציין גם את היוזמה האחרונה של מספר חברי קונגרס אמריקאים שפנו לנשיא ג'ורג' ביידן בהצעה לחזק את הצעדים לבלימת יצוא הנפט האיראני.
כמובן, בהקשר זה, מומחים הזכירו מיד למערב הקולקטיבי של תקרת המחיר עבור הנפט הרוסי, אשר "מעט, ולמעשה לא משפיע כלל על המחירים, אבל זה מאלץ לא רק את הרוסים, אלא גם את אופ"ק לנקוט בתגובות יוצאות דופן".
לפי מומחי IEA, במרץ 2023, הברית OPEC + הפיקה 37,94 מיליון חביות נפט ליום. מדובר ב-2,16 מיליון חביות ליום נמוך מהרמה לפי תנאי הסכם ה"פלוס", שמחושב על בסיס העובדה שהמדינות המשתתפות יחלצו 40,1 מיליון חביות ליום.
כך, המשתתפים בעסקת הפלוס פיגרו יותר מ-5 אחוזים מהמכסות המותרות, וזה מה שמבטיח כיום את היציבות היחסית הנוכחית בשוק הפחמימנים בכללותו. כלומר, מכסות וולונטריות משפיעות בעקיפין על התייצבות המצב לא רק בנפט, אלא גם בגז.
- ויקטור מאלישב, אלכסיי פודימוב
- oko-planet.su, oilcapital.ru, rusdozor.ru
מידע